Stolt Offshore

Ausgangssituation

Stolt Offshore SA ist Vertragspartner für die Hochsee Öl- und Gasindustrie. Die Strategie einer geografischen Expansion konnte zu keinem Zeitpunkt die erwarteten Synergieeffekte erzielen. Wichtige Verträge, die unzulänglich ausgeschrieben wurden, führten zu mehreren Millionen $ Verlust. Das Unternehmen verletzte seine Kreditauflagen und hatte nur noch sehr geringen Spielraum in den bestehenden Kreditlinien. Dem Management wurde ein Forderungsverzicht angeboten, jedoch nur unter bestimmten Bedingungen, u. a. Ernennung eines Chief Restructuring Officer.

Maßnahmen

•Durchführung der 844 Millionen $ Finanzrestrukturierung einschließlich Beschaffung von 165 Millionen $ frischen
Eigenkapitals
•Verhandlung einer Schuldenumwandlung in Eigenkapital (debt-for-equity swap) in Höhe von 50 Millionen $ sowie
Umwandlung von Vorzugsaktien in Höhe von 34 Millionen $ in Stammaktien
•Absicherung einer neuen 100 Millionen $ Kreditlinie und Restrukturierung der bestehenden Schuldenlast in Höhe von 495
Millionen $

Ergebnisse

Heute ist Stolt Offshore von seiner früheren Muttergesellschaft unabhängig und hat seinen Marktwert seit Beginn der Restrukturierung um 400 Millionen $ gesteigert.